스마트 헬스케어 플랫폼 기업인 유투바이오는 코스닥으로 이전 상장할 예정입니다. 오늘은 유투바이오의 증권신고서와 투자설명서를 바탕으로 유투바이오 공모주 분석 및 공모주 청약 정보를 소개하겠습니다.
유투바이오 기업 소개
유투바이오는 스마트 헬스케어 시대의 핵심인 BT과 IT의 기술융합을 통해 체외진단 검사 서비스, 의료IT 기반의 건강검진솔루션, 유전체 분석 기반 개인 맞춤형 서비스 등 다양한 솔루션 개발을 통해 헬스케어 산업 내 맞춤형 건강관리 서비스 니즈를 충족하는 솔루션을 제공하는 스마트 헬스케이 플랫폼 기업입니다.
유투바이오 사업 분야
체외 진단 검사
혈액, 소변, 체액, 조직 등의 환자의 검체에서 추출한 DNA 혹은 RNA를 이용하여 감염질환검사 및 유전질환 검사 정보를 제공
내과, 비뇨기과, 산부인과 등 병의원으로부터 체외진단 검사를 의뢰받아 검체를 수거하고 운송하며 협력의료기관을 통하여 검사를 수행
의료 IT 솔류션
디지털 헬스케어의 한 분야로 병원 내 행정, 의료 등 활동을 지원, 관리하기 위한 시스템과 그외 병의원에서 필요로 하는 IT 서비스를 제공
개인 맞춤형 건강관리 솔류션
NGS 기반 장내미생물분석을 통한 개인 맞춤형 건강관리솔루션 제공
체외진단 검사 서비스 산업 특성
글로벌 체외진단산업은 시장 성장성 측면에서 1)인구 고령화 및 만성질환 유병률 증가, 2)신기술발전으로 인한 새로운 시장 개화에 따라 꾸준하게 성장하는 산업이며, 이익 비중이 높은 고부가가치 산업입니다.
또한 경쟁구조 측면에서 1)인수합병에 따른 소수 업체의 과점구조, 2)각국의 의료기기에 대한 규제산업의 특징을 가지고 있습니다.
유투바이오 공모주 분석
유투바이오 공모주 청약 일정
유투바이오 공모 개요
유투바이오 공모자금의 사용 목적
의료정보 솔류션 사업 강화 : 운영자금 5억
의료정보시세틈 관련 기업 인수 합병 : 35억
신수종 사업 발굴 : (기타) 8억
유투바이오 수요예측 결과
수요예측 경쟁률
기관의 단순 경쟁률은 1276대 1로 높은 흥행을 기록하였습니다.
수요예측 가격 분포
수요예측 결과 밴드 상단인 3,900원을 상회하는 비율이 99.95% 나 되는 흥행을 기록하였습니다.
유투바이오 의무보유 확약 기관
유투바이오 주주 구성
유투바이오는 최대주주가 30.1%이고, 공모주로 10%를 모집하게 됩니다.
유투바이오 보호예수 및 상장 후 유통 가능 물량
유투바이오의 상장후 보호예수 물량은 68.85%, 유통 가능 물량은 31.15% 입니다.
유투바이오 재무제표
유투바이오 전망
맞춤형 헬스케어 서비스 본격화
NGS 기반의 유전체 분석 역량 고도화로 마이크로바이옴 분석, 텔로미어 분석, 모유 분석 등 개인 맞춤형 건강 관리 서비스 본격화하려 합니다.
차세대염기서열(NGS) 분석 기술을 사용한 대용량 염기서열 분석을 통하여 장내미생물을 보다 정확하고 광범위하게 분석하고, 알고리즘을 개발하여 개인에게 필요한 유산균을 추천하는 등 개인 건강 증진에 도움이 되는 솔루션 제공합니다.
CRO 시장 내 사업 영역 확대
우투바이오는 현재 연구 임상, 의료기기 허가 임상, 건강 기능 식품 효능 검증 CRO 서비스를 제공하고 있으며 동사의 회사 주주인 일동홀딩스 산하 일동제약의 노하우가 곁들여지며 제약 임상 분야로 사업을 확대해 나가고 있습니다.
또한 우투바이오의 핵심 매출 동력으로 낙점한 제약 CRO 사업에 일동제약이 파트너로 참여하고 제약사 네트워크를 활용한 제약 CRO 사업 준비가 완료되면 올해 관련 인허가를 마친 뒤, 내년부터 본격적인 매출을 창출할 계획입니다.
글로벌 시장 진출
유투바이오는 태국을 동남아 시장 진출 거점으로 확정하고 태국 최대 헬스케어 기업으로 알려진 Cariva와 업무협약(MOU)를 맺었으며, 아마존 코리아의 지원을 받아 ’23년 11월경 북미 아마존에 입점해 장내 미생물 키트를 판매할 계획입니다.
유투바이오 투자 위험 요소
Covid-19 종식에 따른 체외진단 제품 매출 감소 위험
유투바이오는 2020년부터 2022년 상반기까지 COVID-19 유행에 따라 국내 감염자가 증가하면서 당사 매출 중 COVID-19 관련 매출 비중은 2022년 기준 약 65.4%로 지속적으로 증가하였습니다.
그러나 2022년 하반기부터 COVID-19 유행이 지속적으로 완화되고 있으며 이에 따라 COVID-19 관련 매출 및 비중이 지속적으로 감소하고 있습니다.
2023년 반기 기준 약 34.5억원으로 전체 매출의 20.4%를 구성하고 있으며 이러한 추세가 지속될 경우 COVID-19 매출 감소에 따라 체외진단 관련 매출이 감소할 수 있습니다.
매출처 편중 위험
유투바이오가 주요 사업으로 영위하고 있는 일반진단 및 분자진단 검체검사 서비스는 국내 의료법 상 의료기관이 검체검사를 수행해야 하며, 당사는 장원의료재단과 전략적으로 협력하고 있습니다.
이에 따라 2023년 반기 기준 당사 매출의 87.4%는 장원의료재단으로부터 발생하였습니다.
향후 유투바이오 혹은 장원의료재단의 통제 불가능한 문제 발생, 예측 불가능한 외부 요인 등에 의하여 협력 관계가 중단되거나 계약 내용의 변경 등이 이루어질 경우, 당사의 성장 동력의 악화, 사업계획 및 향후 재무실적에 위험요소로 작용할 수 있습니다.
유투바이오 태국 (관계 회사) 거래 위험
유투바이오는 태국 현지 진출을 통해 현지 병원 네트워크 확보하여 해외에서 의료IT솔루션 판매 및 검사대행 사업을 진행하고자 태국 법인인 U2BIO Thailand를 설립하였고 34%의 지분을 보유하고 있습니다.
현지법인 경영악화에 따른 자본잠식으로 인해 2020년 49백만원 대손충당금을 설정하여 전체 대여금 98백만원이 대손충당금 처리되었습니다.
1억 미만의 금액이라 유투바이오의 영향이 제한적이긴 하지만, 이러한 관계회사와의 거래에 있어 관계회사의 실적부진에 따른 재무상황 악화로 부실채권 발생 등의 상황이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
유투바이오 공모주 참여 할까 말까? (내용 정리)
유투바이오 공모 참여
- 엔데믹 영향으로 인한 실적 하락 부담
- 희망공모가 상단 3,900원에서 13% 초과한 4,400원으로 공모가가 확정
- 장외시장 거래 가격이 시총 대비 160% 수준에서 거래되는 7000원
- 기관 투자자들의 흥행 성공 (1276대 1)