로우코드 기반 자동화 솔루션을 개발해 공급하는 기업인 비아이매트릭스가 코스닥 상장을 위한 IPO에 들어갑니다. 비아이매트릭스의 증권신고서와 투자설명서를 바탕으로 비아이매트릭스 공모주 분석 및 공모주 청약 정보를 소개하겠습니다.
비아이매트릭스 기업 소개
비아이매트릭스 사업 분야
주요 사업으로 기업이나 공공기관 등의 데이터베이스를 기반으로 데이터를 분석하고 이와 관련하는 업무시스템을 구축하는 솔루션을 개발·공급하고 솔루션을 활용한 업무 시스템을 직접 구축하는 서비스도 제공하고 있습니다.
로우코드 (Low Code) 란?
소프트웨어 개발을 위한 플랫폼이나 도구를 통해, 전문적인 프로그래밍 지식이나 코딩 능력이 없는 사용자들도 쉽게 소프트웨어를 개발할 수 있도록 지원하는 개발 방법론을 의미합니다.
비아이매트릭스 공모주 분석
비아이매트릭스 공모주 청약 일정
| 수요에측일 | 2023.10.19 ~ 10.25 |
| 공모청약일 | 2023.10.31 ~ 11.01 |
| 환불일 | 2023.11.03 |
| 납입일 | 2023.11.03 |
| 상장일 | 2023.11.09 |
비아이매트릭스 공모 개요
| 희망 공모 가격 | 9,100 원 ~ 11,000 원 |
| 희망 공모 금액 | 109 억원 ~ 132 억원 |
| 확정 공모 가격 | 13,000 원 |
| 확정 공모 금액 | 156 억원 |
비아이매트릭스 공모자금 사용 목적
코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 15,387백만원을 연구개발 자금, 전략사업 투자 자금 및 사내 유보자금으로 사용할 예정입니다.
비아이매트릭스 수요예측 결과
비아이매트릭스 수요예측 경쟁률
기관의 단순 경쟁률은 980대 1의 준수한 흥행을 기록했습니다.
비아이매트릭스 수요예측 가격 분포
희망공모가 상단인 11,000원을 초과하는 비율이 94.2%의 높은 흥행을 기록했습니다.
비아이매트릭스 의무보유 확약 기관
비아이매트릭스의 공모주 신청수량 기준 4.17%만이 의무보유 확약을 신청하는 저조한 흥행을 기록했습니다.
비아이매트릭스 주주 구성
대주주 및 특수관계인 지분율이 57.1%로 대표이사의 경영권이 안정적으로 확보되었다고 판단됩니다.
비아이매트릭스 보호예수 및 상장 후 유통가능 물량
비아이매트릭스 보호예수 물량은 70.71%이고,
비아이매트릭스 유통가능 물량은 29.29% 입니다.
비아이매트릭스 재무제표
비아이매트릭스 전망
로우코드 시장의 성장성
로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 국내 시장의 인식은 확대되고 있으나, 주요 IT 선진국에 비하면, 낮은 수준으로 판단됩니다.
2022년 12월 발표한 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼 시장 전망에 따르면 2023년 해당 시장은 2022년 대비 19.6% 성장하여 269억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2021년~2024년까지의 GAGR은 19.98%로 예상하였습니다. (출처 : Gartner)
따라서 국내 시장에서의 로우코드(Low-Code) 개발 플랫폼에 대한 인식의 확대가 이루어진다면, 높은 영업 성과를 이룰 수 있을 것입니다.
AI 데이터 분석 사업 확장 (G-MATRIX)
비아이매트릭스는 2024년 하반기를 목표로 클라우드 형태로의 데이터분석 솔루션을 제공할 것을 사업 계획으로 수립하고 있습니다.
더불어, 올해 하반기 중 생성 AI를 기반으로 한 빅데이터 분석 솔루션의 판매를 계획하고 있으며, 현재까지는 동사의 신사업과 관련된 뚜렷한 경쟁업체는 파악되고 있지 않습니다.
이를 통해 AI로 기업용 업무비서 시장을 선점하여 ‘데이터 분석’ 영역의 생성형 AI 전문기업으로 도약할 것입니다.
글로벌 사업 확대
비아이매트릭스는 Low-Code(로우 코드)에 기반한 빅데이터 분석 솔루션의 해외시장 진출을 계획하고 있습니다.
해외 시장을 공략하기 위해 ’17년 일본 지사를 설립, ’18년 일본 ‘히타치하이테크솔루션즈’와 계약 체결 후 혼다, 미쯔비시 은행 등 유수의 대기업들을 고객사로 확보하고 있습니다.
기존 일본 사업 외에도 북미, 유럽 진출을 본격화하여 글로벌 사업 역량을 강화할 예정입니다.
비아이매트릭스 위험요소
경쟁 심화에 따른 성장 둔화 위험
비아이매트릭스는 기존 빅데이터 분석 솔루션에 UI/UX 개발 플랫폼을 임베디드한 형태로서 AUD플랫폼(당사 솔루션명)을 납품하고 있고, UI/UX 플랫폼 사업분야에 신규로 진출하였습니다.
각 기능별 특화된 경쟁사의 상대적으로 높은 각각의 시장점유율에 있어 당사 신규 진입자로서 시장에 침투하고 있으며, 경쟁이 더욱 심화될 가능성이 있습니다.
외주인력 수급관련 위험
비아이매트릭스는 BI솔루션 및 SCM패키지 개발 및 공급을 주력사업으로 영위하는 업체로 프로젝트의 효율적인 수행을 위하여 다수의 프리랜서 개발자 및 IT개발 전문 외주 협력사를 활용하고 있습니다.
2021년 이후 개발자 인력난으로 인하여 외주인력에 대한 수급에 대하여 어려움이 발생하고 있습니다.
이 경우 외주인력이 예정 프로젝트가 연기된 경우 투입율이 감소하여 고정비를 증가하는 등의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
이를 타개하기 위한 방안으로 당사는 일부 우수인력에 대하여 장기계약을 추진하고 있습니다.
비아이매트릭스 공모주 청약 할까 말까? (내용 정리)
- 로우코드 기반 자동화 솔루션을 개발해 공급하는 기업
- 의무보유 확약 비율이 4%대로 매우 낮은 편
- 상장일 유통가능 물량은 28% 수준으로 양호
- 4개회사의 청약일과 환불일이 같아 눈치싸움이 문제 (비아이매트릭스 vs 메가터치 vs 컨텍 vs 큐로셀)
개인 의견 : 청약 참여