실험실 자동화(랩오토메이션) 전문 기업인 큐리오시스가 상장을 위한 IPO에 들어갑니다. 큐리오시스의 공모주 청약 정보를 소개하고, 증권신고서와 투자설명서를 바탕으로 큐리오시스 공모주 분석 내용을 공유하겠습니다.
📣 큐리오시스 기업 소개
큐리오시스는 바이오엔지니어링 및 자동화 제어 기술을 바탕으로 Lab automation을 구현하기 위한 바이오 연구장비, 랩 오토메이션 제품 및 의료기기 개발 및 제조 등을 주력으로 하고 있습니다.
랩오토메이션이란? (Lab Automation)
랩오토메이션은 실험실 자동화 시스템을 의미하며, 로봇공학과 소프트웨어 기술을 활용하여 실험 과정의 여러 단계를 자동화하고 통합하는 것을 말합니다.
이는 단순히 개별 장비를 자동화하는 것을 넘어, 시료 준비, 분주(액체 취급), 분석, 데이터 수집, 그리고 결과 보고에 이르는 실험실 작업의 전체 워크플로우를 유기적으로 연결하고 제어하는 포괄적인 접근 방식입니다.
랩오토메이션 시장은 생명과학연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정(workflow)의 자동화를 가능하게 하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업으로, 바이오테크 전분야에 걸쳐 광범위하게 도입되고 있는 분야입니다.
랩오토메이션 활용 분야
- 의료/진단: 대규모 환자 검체(샘플)의 자동 처리 및 분석 (예: 혈액, 소변 검사 등)
- 신약 개발: 수많은 화합물 샘플을 빠르게 테스트하는 고속 스크리닝
- 유전체 연구: DNA/RNA 추출 및 분석 과정의 자동화
큐리오시스 생산 제품
당사의 주요 제품인 Celloger®시리즈는 인큐베이터 내부에서 동작하며 장기세포배양과정을 관찰 및 분석하는 장비로, 랩 오토메이션에 적용 가능한 시장에서 차별화된 제품입니다.
당사는 2015년 설립 이래 제품에 필요한 모든 핵심 기술을 내재화하기 위한 개발 체계 및 자체 제조생산 할 수 있는 빠른 제품시장공급 사이클을 확립하였으며, 기존 제품 이외에도 콜로니 피킹 시스템, 고처리량 스크리닝이 가능한 Celloger® HTS 시리즈, 대면적 관찰을 위한 Celloger® M26 등 Lab automation 산업 전체로의 본격적인 진입을 추진해나갈 예정입니다.
큐리오시스 주요 제품 매출 비중
자동화 라이브셀 이미징은 세포 배양 환경에 최적화된 인큐베이터 내부에서 세포를 실시간으로 관찰할 수 있는 자동 현미경 장비입니다. 큐리오시스의 매출 비중 60%를 차지하고 있습니다.
📅 큐리오시스 공모주 분석
큐리오시스 공모주 청약 일정
큐리오시스의 공모주 청약은 2025.11.04부터 시작되고, 2025.11.13 상장됩니다.
| 수요예측일 | 2025.10.27 ~ 10.31 |
| 공모청약일 | 2025.11.04 ~ 11.05 |
| 환불일 | 2025.11.07 |
| 납일일 | 2025.11.07 |
| 상장일 | 2025.11.13 |
큐리오시스 공모 개요
큐리오시스의 공모가는 22,000원으로 확정되었습니다.
| 희망 공모가격 | 18,000 원 ~ 22,000 원 |
| 희망 공모금액 | 216 억원 ~ 264 억원 |
| 확정 공모가격 | 22,000 원 |
| 확정 공모금액 | 264억 원 |
| 증권회사 | 키움증권 |
| 공모주식수 | 1,200,000 주 | 모집 100% |
| 전문투자자 | 858,000 주 | 71.5% |
| 우리사주조합 | 42,000 주 | 3.5% |
| 일반청약자 | 300,000 주 | 25% |
| 해외투자자 | 0 주 | 0% |
큐리오시스 공모자금 사용 목적
큐리오시스의 공모자금은 현재 용인 공장 증축에 사용될 예정으로, 주력 제품인 랩오토메이션 장비(예: 셀로거 등)의 생산 능력(CAPA)을 확대하여 증가하는 수요에 대응하기 위함입니다.
또한 당사는 현재 진입한 자동화라이브셀 이미징 시장에 향후 3년간 신제품 6종을 추가로 출시하여 4세대 자동화 라이브셀이미징 분야의 독보적인 선두주자가 되고자 합니다. 특히 신약 개발 과정에서 효율성을 극대화하고 수십~수백 개의 샘플을 동시에 관찰하면서도 고해상도의 시간순 이미지 데이터 생성이 필요한 HTS(고처리량 스크리닝) 요구에 특화된 모델인 Celloger® M시리즈 4종(M26, M22, M32, M36)을 출시할 계획입니다.
이를 위해 공모 자금 중 가장 큰 비중을 연구 개발 비용으로 주로 사용될 예정입니다.
큐리오시스 수요예측 경쟁률
큐리오시스의 기관 단순 경쟁률은 1031 : 1로 흥행에 성공하였습니다.
큐리오시스 수요예측 가격 분포
큐리오시스의 수요예측 결과 희망공모가 밴드 상단인 22,000원 이상 비율이 99.99%의 높은 흥행을 기록했습니다.
큐리오시스 의무보유 확약
큐리오시스는 공모주 신청수량 기준 67.6%가 의무보유 확약을 신청하는 높은 흥행 성적을 기록했습니다.
큐리오시스 공모후 주주 구성
큐리오시스의 대주주 및 특수관계인 지분율이 28.25%로 대표이사의 경영권이 다소 불안정하다고 판단됩니다.
큐리오시스 보호예수 및 큐리오시스 유통 물량
큐리오시스의 보호예수 물량은 67.04%이고,
큐리오시스의 유통가능 물량은 32.96 % 입니다. (큐리오시스의 구주매출 물량은 17.73% )
큐리오시스 재무제표
📋 큐리오시스 비교기업 선정
대표주관회사인 키움증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 4개사 Thermo Fisher Scientific Inc., Revvity, Inc., Mettler-Toledo International Inc., 얼라인드제네틱스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.
🌈 큐리오시스 전망
다양한 바이오 분야에서 폭발적으로 성장하고 있는 랩오토메이션 시장
랩 오토메이션 시장은 연구, 진단, 제약, 생명공학 분야에서 실험 과정을 자동화하는 첨단 기술 및 솔루션을 제공하는 산업입니다. 실험실 작업의 효율성, 정확성, 재현성을 극대화하는 기술 솔루션을 개발하고 상용화하는 시장으로, 신약개발, 혈액검사, 세포생물학, 합성생물학, 세포분석, 바이오의약품 및 백신 생산 등의 분야에서 적용 레퍼런스를 구축하고 있습니다.
글로벌 랩 오토메이션 시장은 2024년 약 149억 달러에서 2029년 약 218억 달러 규모로 성장하고, 연평균 7.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다.
글로벌 최고 수준의 라이브셀 이미징 시스템: Celloger 를 통한 매출 확보
큐리오시스 셀로거는 세포가 자라는 환경에 맞게 설계한 고온다습 인큐베이터에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰·분석할 수 있게 합니다.
당사의 Celloger® 제품은 세포가 자라나는 환경에 적합하게 설계된 고온, 다습한 인큐베이터 내부에서도 세포를 가장 적합한 상태로 장기간 관찰 및 분석할 수 있어 라이브셀 실험에 최적화된 솔루션을 제공할 수 있고, 다양한 자동화 프로세스에 쉽게 적용할 수 있고 타 랩 오토메이션 시스템과도 원활하게 통합될 수 있는 장점을 바탕으로 글로벌 대형 바이오텍 기업들의 제품 대비 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.
자동화 라이브셀 이미징 기기 Celloger® 시리즈는 현재 당사의 주력 매출원으로 안정적인 수익 창출을 하고 있습니다.
글로벌 대형 기업과 ODM 계약 체결을 통한 본격적인 공급 확대
큐리오시스는 영업 전략상 대리점을 통한 판매 이외에도 글로벌 기업과 전략적 파트너십 제휴를 통한 ODM 계약 등을 통해 장기적으로 안정적인 수익 창출 사업 전략을 추구하고 있습니다.
그 결과 글로벌 바이오텍 기업인 미국 R사와 2가지 제품군(자동화 라이브셀 이미징 시스템, 콜로니피킹 시스템)에서의 신제품출시를 위한 MOU를 2024년 4월 18일에 맺고 각 제품별 공급계약을 체결하기 위해 협의 중에 있습니다.
대상 제품은 Celloger®의 랩 오토메이션 제품인 차세대 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26과 합성생물학분야 콜로니피킹 시스템 CPX™ 시리즈이며, 자동화 라이브셀 이미징 시스템 Celloger® M26의 경우 ODM 공급계약에 따라 2025년 6월 최초 공급을 시작하였습니다.
당사는 자동화 라이브셀 이미징 시스템의 ODM 계약을 시작으로 R사와 글로벌 시장을 대상으로 계약 범위 등의 확대를 목표하고 있습니다. R사의 계약 주체가 되는 사업지역은 미국, 유럽, 중국, GGM(Global Growth Market) 4개 지역으로 분류되며, R사와의 ODM 계약은 각 지역별로 개별 계약을 체결하는 방식으로 진행되고 있습니다. 당사는 중국지역을 시작으로 GGM, 유럽, 미국 순으로 ODM 계약을 체결할 계획입니다
☄️ 큐리오시스 위험요소
경영안정성 관련 위험 및 종속회사 위위트 전환사채에 의한 희석
당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 윤호영 대표이사가 942,040주(공모 전 기준 14.79%)를 보유하고 있으며, 윤호영 대표이사를 포함한 최대주주 등이 2,148,955주(공모 전 기준 33.74%)를 보유하고 있습니다. 공모 후 최대주주등의 지분율은 28.25%로 희석됩니다.
또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 종속회사 ㈜위위트의 지분을 100% 보유하고 있으나, ㈜위위트가 발행한 전환사채가 보통주 전환될 경우 지분이 희석될 수 있습니다.
지속적인 적자 및 흑자 전환 불확실성
큐리오시스는 기술특례상장 기업으로, 현재 영업이익이 적자 상태에 있습니다. 지속적인 R&D 투자 및 시설 확충으로 인한 비용 발생이 주원인입니다.
회사는 단기간 내 흑자 전환을 목표로 제시하고 있으나, 시장 상황 변화, 신제품 판매 부진, 예상보다 더딘 비용 절감 등으로 인해 실제 흑자 전환 시점이 지연될 경우 재무 건전성 및 시장 신뢰도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사와 같이 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.
큐리오시스 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 85,800주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수 7,606,082주의 1.13% 입니다. 부여된 주식매수선택권 총 85,800주는 상장 이후 행사가능한 상황이며, 이 중 81,400주의 주식매수선택권은 상장 후 3년간 의무보유 확약을 하였습니다.
부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며, 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.
🧭 큐리오시스 공모주 청약 할까 말까? (내용 정리)
- 실험실 자동화(랩오토메이션) 전문 기업
- 기관 단순 경쟁률은 기관 단순 경쟁률은 1031 : 1로 흥행에 성공
- 희망공모가 밴드 상단인 22,000원 이상 비율이 99.99% 로 22,000 원 공모가 확정
- 유통가능 물량은 32.96% (구주매출 물량은 17.73% )
개인 의견 : 청약 참여
❓ 큐리오시스 공모주에 대해 궁금한점 있나요?
큐리오시스는 어떤 회사인가요?
실험실 자동화(랩오토메이션) 솔루션 전문 기업입니다. 세포 배양 모니터링 장비인 ‘셀로거(Celloger)’를 주력으로 하며, 신약 개발, 바이오 공정, 세포 치료제 연구 분야에 필수적인 장비와 시스템을 개발 및 공급합니다. 특히 핵심 기술을 내재화하여 경쟁력을 갖추고 있습니다.
큐리오시스의 주요 투자 매력은 무엇인가요?
높은 랩오토메이션 시장의 성장성과 큐리오시스의 독자적인 핵심 기술(부품 내재화) 경쟁력입니다. 또한, 이미 해외 매출 비중이 70%에 달하는 글로벌 성장 잠재력도 높이 평가받고 있습니다.