보험 관련주 이슈 원인
이재명 대통령은 선거활동 기간 중, 실손보험 선택형 특약 옵션 도입 등을 공약으로 제시하면서 보험 관련주들이 시장의 관심을 받고 있습니다.
보험 관련주 이슈 히스토리
| 2025. 06.05 | ✔️ 이재명 대통령은 선거활동 기간 중, 실손보험 선택형 특약 옵션 도입 등을 공약으로 제시 👉뉴스확인 ✅ 주도주 : 삼성생명 |
| 2025. 03.12 | ✔️ 금융당국, 보험사 킥스 기준 완화 소식 속 주주배당 여력 확대 기대감 👉뉴스확인 ✅ 주도주 : 현대해상, 한화손해보험 |
| 2024. 11.27 | ✔️ 트럼프 2.0 금융주 규제 완화 기대감 👉뉴스확인 ✅ 주도주 : 삼성생명, 삼성화재 |
보험 관련주 업종 동향 및 특징
- 보험업은 크게 생명보험, 손해보험, 재보험으로 구분.
- 국내에서 총 22개의 생명보험회사가 영업. 상위 3사(삼성, 한화, 교보)의 점유율이 약 51.3%. 이외 신한, 흥국, 미래에셋 등 중소형 생보사와 ABL, 라이나, AIA 등 외자계 생보사로 구성
- 국내 손해보험 시장은 원수손해보험사 22개와 재보험사 9개로, 총 31개 보험사가 사업 영위. 이 중 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보와 같은 매출 상위 4개 보험사가 전체 시장의 70% 점유
- 보험사는 가입자가 지불한 보험료를 운용해 수익 창출. 금융 규제 때문에 주식 등 위험자산 투자가 제약돼 채권 등 안전 자산에 투자. 기준금리 인상에 따른 채권금리 상승은 투자 운용 수익을 높여 긍정적. 이에 금리인상 수혜주로 부각.
해약환급금 준비금 제도
- 시가평가된 보험부채가 해약 환급금보다 작을 경우 그 차액을 준비금으로 쌓아 보험부채를 보수적으로 유지하기 위해 마련
- 금융당국은 보험사가 종전 회계기준 적용 시와 비슷한 배당 가능 이익을 확보할 수 있도록 자본 건전성 조건을 충족하는 보험사에 한해 해약 환급금 준비금 적립비율을 현행 대비 80%로 조정하겠다고 제시(2024.10.02)
- 자본건전성이 높은 보험사들은 배당재원을 추가로 확보할 수 있게 되며, 자본건전성이 기준을 충족하지 못하면 그 가능성이 줄게 됨.
이재명 정부 보험 관련 공약
실손보험 선택형 특약 옵션 도입
- 기존 1~2세대 실손보험의 넓은 보장 범위는 유지하되, 가입자가 필요 없는 진료 항목(예: 도수치료 등)을 보장에서 제외하면 보험료를 낮출 수 있는 선택형 특약 옵션이 도입될 예정
- 예를 들어 도수치료를 제외하면 보험료를 약 20% 절감
- 1~2세대 실손보험은 자기부담금이 적거나 없어 보험료가 비싸고, 갱신 때마다 보험료가 크게 오를 수 있어, 선택형 특약 도입 시 소비자 체감 효과가 클 것으로 보임.
보험금 우선 지급 및 사후 정산
- 실손보험금을 가입자에게 먼저 지급하고, 이후 건강보험공단과 보험사가 정산하는 방안도 공약으로 제시
- 현재 환자는 건강보험 본인부담상한제에 따라 1년간 의료비가 소득별 상한선을 넘으면 초과분을 환급받지만, 앞으로는 보험사가 선지급 후 공단과 정산하는 구조가 될 수 있음.
- 업계는 법적 근거만 마련된다면 도입이 어렵지 않다고 보고 있음.
소액 분쟁조정의 편면적 구속력
- 2,000만 원 이하 소액 분쟁에 대해 금융사가 분쟁조정위원회(금융감독원)의 결정을 의무적으로 따라야 하는 ‘편면적 구속력’ 제도 도입도 검토 중
- 이 제도가 도입되면 금융사는 소비자를 상대로 소송을 제기할 수 없고, 당국의 결정을 반드시 따라야 함.
📌 보험 관련주, 테마주, 대장주
삼성생명 (보험 대장주)
- 업계 최대의 전속 설계사 조직과 계리 전문인력을 보유하고, 보장성 보험상품과 연금/저축성 보험상품을 제공하는 생명보험업을 영위함.
- 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험, 단체보험 등을 주력상품으로 하며, 자산운용업 육성을 위해 글로벌 자산운용사 지분투자를 확대하고 있음.
- 태국, 중국 외 아시아 지역에서 새로운 성장기회를 모색하며 수익 다각화를 위한 노력을 지속함.
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미래에셋생명 (보험 수혜주)
- 생명보험업을 주요 사업으로 영위하며, 보장성 보험상품 및 변액/연금/저축성 보험상품 등을 대리점, 온라인, 방카슈랑스 등의 채널을 통해 제공하고 있음.
- 보장성 보험과 변액보험으로 대표되는 투트랙 전략을 지속하며, AI 및 디지털 혁신을 통한 미래 전략 구체화에 주력하고 있음.
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동양생명 (보험 테마주)
- 생명보험업을 본업으로 영위하며 사망, 질병, 사고 등의 보장성 보험상품과 퇴직연금 등 저축성 상품을 판매하고, 채권, 주식 등 다양한 자산을 운용함.
- 2021년 자회사 동양생명금융서비스를 설립하여 GA 시장 진출을 통한 사업 경쟁력 강화를 추진 중.
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한화생명 (생명보험 관련주)
- 보험업법이 규정하는 보험업과 기타 법령에 의해 허용되는 사업을 영위하고 있음.
- 보험업 외에도 한화손해보험, 한화자산운용, 한화투자증권, 한화저축은행 등 주요 종속회사를 통해 손해보험, 자산운용, 증권중개, 저축은행업 등 종합금융서비스를 제공하고 있음.
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외한 모든 자산운용과 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무를 수행하고 있음.
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코리안리 (보험 관련주)
- 손해보험과 생명보험의 재보험 출수재 업무, 해외 보험업무를 주요 사업으로 영위하며, 보험업법에 근거한 자산운용과 보험업 부수업무를 수행함.
- 국내 유일의 전업 재보험사로서 국제적 신뢰도 확보와 해외시장 확대를 통해 글로벌 재보험사로 성장 중.
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에이플러스에셋
- 생명보험ㆍ손해보험사와 제휴해 보험상품의 보장내용, 사업비, 투자수익률, 상품가격을 고객 관점에서 비교 분석하여 최적의 보험금융 서비스를 제공함.
- 생명ㆍ손해보험상품 판매를 주력으로 바이오장비, 상조, 라이프케어, 부동산 중개, 대출판매 등을 영위하며 고객의 금융ㆍ사회적 목표 실현을 위한 재무 컨설팅을 운영.
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삼성화재 (손해보험 관련주)
- 동사는 손해보험업과 제3보험업을 핵심사업으로 영위하며, 개인연금, 퇴직연금, 신탁 등 다양한 금융상품 판매와 자본시장 관련 사업을 영위하고있음.
- S&P로부터 AA-, A.M.Best로부터 A++ 등급을 받는 등 우수한 재무건전성을 바탕으로 지속 성장을 추진 중.
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한화손해보험
- 화재, 해상, 자동차, 특종, 장기보험 등 다양한 상품을 제공, 26개 지역단·13개 GA사업단·4개 온라인영업부로 개인영업, 11개 법인영업부·1개 방카슈랑스영업부로 기업영업 전개함.
- 글로벌 신용평가사로부터 높은 신용등급을 유지하며 디지털 보험서비스 혁신을 통한 경쟁력 강화 추진 중임.
- 캐롯손해보험을 주요 종속회사로 보유함.
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DB손해보험
- 손해보험 및 보험종목 계약체결, 보험료 거수, 보험금 지급이 주업무임.
- 글로벌 보험사로 도약 위해 미국, 중국, 인도네시아 등 해외 거점을 공략하며 사무소 개설과 지분투자로 글로벌화 추진 중.
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현대해상
- 보험업법 및 관계법령에 의한 손해보험업, 제3보험업과 기타보험업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 자산운용과 겸영가능업무 및 부수업무를 수행하고 있음.
- 장기보험을 주도로 한 지속적인 성장과 함께 다양한 판매채널 확대를 통해 시장 경쟁력을 강화하고 있음.
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롯데손해보험
- 화재, 해상, 자동차, 특종, 장기, 개인연금 등 손해보험 전반에 걸친 보험상품을 제공하며, 보험업법과 자본시장법 등 관계 법령이 허용하는 사업을 영위하고 있음.
- 디지털 전환을 통한 경쟁력 강화를 위해 생활밀착형 보험 플랫폼 ‘ALICE’와 영업지원 플랫폼 ‘wonder’를 출시하여 완전한 디지털 전환을 추진하고 있음.
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흥국화재
- 2006년 태광그룹 편입 후 2009년 현재의 흥국화재해상보험으로 사명을 변경함.
- 화재, 해상, 특종보험 등의 일반보험과 자동차보험, 질병, 상해, 재물 등의 장기손해보험업을 주력으로 영위하며 보험료 수납과 보험금 지급을 통해 사회안전망 역할 수행.
- 고객 보험료는 금융당국의 철저한 감독하에 관리되며, 자본시장과 금융투자업법에 따라 건전한 투자사업을 운용 중.
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❓ 보험 관련주 궁금한점 물어보세요
보험 관련주 중에서 대장주는 무엇인가요?
보험 관련주는 두드러진 대장주가 없지만, 생명보험 관련의 대표인 삼성생명, 손해보험 관련주의 대표인 삼성화재가 대장주로서 움직임이 컸습니다.
보험 관련주는 금리 변화에 어떤 영향을 받나요?
보험사는 고객에게 받은 보험료를 그냥 두지 않고 다양한 자산에 투자해 수익을 냅니다. 특히 안정적인 채권 등 금리형 자산에 많이 투자하는데요. 금리가 오르면 투자한 자산에서 얻는 운용 수익이 늘어나 보험사의 수익성이 좋아집니다. 반대로 금리가 내리면 수익성이 악화될 수 있습니다. 그래서 보험주는 금리 인상기에는 수혜주로 꼽히는 경우가 많습니다.
보험 관련주의 특징은 무엇이 있나요?
일반적으로 보험업은 경기가 좋든 나쁘든 기본적인 수요가 꾸준히 존재하여 경기 방어적 성격을 띠는 경향이 있습니다. 또한, 고령화가 심화될수록 보험 상품에 대한 수요는 계속 증가할 가능성이 높습니다. 따라서 장기적인 관점에서 보면 매력적인 투자처가 될 수 있습니다. 하지만 금리 변동, 정부 규제, 대규모 재해 등 다양한 변수가 존재하므로 신중한 접근이 필요합니다.