생성형 AI 기반 빅데이터 분석 전문 기업 뉴엔에이아이가 상장을 위한 IPO에 들어갑니다. 뉴엔에이아이의 공모주 청약 정보를 소개하고, 증권신고서와 투자설명서를 바탕으로 뉴엔에이아이 공모주 분석 내용을 공유하겠습니다.
📣 뉴엔에이아이 기업 소개
뉴엔에이아이는 22개의 기술특허와 우수한 인력을 바탕으로, 고객사로부터 높은 신뢰를 받는 온라인 빅데이터 AI 분석 전문기업입니다. 4차 산업혁명으로 분석해야 할 디지털 데이터는 기하급수적으로 늘어나고 있습니다. 이를 효율적으로 분석하여 고객에게 인사이트(Insight)를 제공하고 있으며, 빅데이터 분석에 대한 노하우(Know-how)를 바탕으로 AI 기술개발을 발전해 나아가고 있습니다.
뉴엔에이아이 사업 분야
뉴엔에이아이의 서비스는 고객사별 Needs에 맞춤형 AI기반의 빅데이터 분석서비스 제공하는 Quetta_Enterprise, 산업비즈니스에 표준화된 AI분석 서비스 제공하는 Quetta_Service, AI 학습 및 빅데이터 분석을 위해 다양한 유형의 데이터를 전처리 하고 분석한 가공 데이터를 공급하는 Quetta_Data 서비스로 구성되어 있으며 각각이 서비스들은 고객들의 의사결정, 신규제품개발, 수요예측을 통한 물류관리 등 다양한 산업 및 현장에서 사용되어 있습니다.
당사는 AI분석을 통하여 복잡한 업무에서 정확한 예측 분석을 하려는 전방위적 산업을 목표시장으로 하고 있으며 장기적으로 이미지, 음성, 영상 등 다양한 비정형 빅데이터 AI 분석 시장을 개척해 나아갈 예정입니다.
뉴엔에이아이 주요 제품 매출 비중
뉴엔에이아이의 제품중 고객사별 Needs에 맞춤형 AI기반의 빅데이터 분석서비스인 “Quetta Enterprise” 가 2024년 기준 매출 비중 40.5%로 가장 높습니다.
📅 뉴엔에이아이 공모주 분석
뉴엔에이아이 공모주 청약 일정
뉴엔에이아이의 공모주 청약은 2025.06.26부터 시작되고, 2025.07.04 상장됩니다.
| 수요예측일 | 2025.06.12 ~ 06.18 |
| 공모청약일 | 2025.06.23 ~ 06.24 |
| 환불일 | 2025.06.26 |
| 납일일 | 2025.06.26 |
| 상장일 | 2025.07.04 |
뉴엔에이아이 공모 개요
뉴엔에이아이의 공모가는 15,000원으로 확정되었습니다.
| 희망 공모가격 | 13,000 원 ~ 15,000 원 |
| 희망 공모금액 | 289 억원 ~ 333 억원 |
| 확정 공모가격 | 15,000 원 |
| 확정 공모금액 | 333 억 원 |
| 증권회사 | NH투자증권, 신한투자증권 |
| 공모주식수 | 2,220,000 주 | 모집 100% |
| 전문투자자 | 1,665,000 주 | 75 % |
| 우리사주조합 | 0 주 | 0 % |
| 일반청약자 | 555,000 주 | 25 % |
| 해외투자자 | 0 주 | 0 % |
뉴엔에이아이 공모자금 사용 목적
당사는 생성형 AI 기술의 고도화 및 신규 서비스 개발을 본격화함에 따라, 고성능 연산 처리를 위한 GPU 인프라의 추가 확보가 필요한 상황입니다.
이에 당사는 약 18억 원의 자금을 투입하여 2025년과 2027년에 NVIDIA사의 H100과 A100 GPU를 구매할 계획이며, 이를 통해 GPU 인프라를 구축하고, AI 기술 경쟁력 강화 및 제품 상용화를 위한 기반을 마련할 계획입니다.
또한, 당사는 금번 공모로 유입되는 자금 중 가장 큰 비중인 약 227억원을 연구개발 인건비로 사용할 계획입니다
뉴엔에이아이수요예측 경쟁률
뉴엔에이아이의 기관 단순 경쟁률은 995 : 1로 흥행에 성공하였습니다.
뉴엔에이아이 수요예측 가격 분포
뉴엔에이아이의 수요예측 결과 희망공모가 밴드 상단인 15,000원 이상 비율이 98%의 높은 흥행을 기록했습니다.
뉴엔에이아이 의무보유 확약
뉴엔에이아이는 공모주 신청수량 기준 17.2%가 의무보유 확약을 신청하는 높은 흥행 성적을 기록했습니다.
뉴엔에이아이 공모후 주주 구성
뉴엔에이아이의 대주주 및 특수관계인 지분율이 49.3%로 대표이사의 경영권이 안정적으로 확보되었다고 판단됩니다.
뉴엔에이아이 보호예수 및 뉴엔에이아이 유통 물량
뉴엔에이아이의 보호예수 물량은 72.01%이고,
뉴엔에이아이의 유통가능 물량은 27.99% 입니다. (뉴엔에이아이의 구주매출 물량은 2.99% )
뉴엔에이아이 재무제표
📋 뉴엔에이아이 비교기업 선정
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜뉴엔에이아이의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 한글과컴퓨터, 엑셈, 모코엠시스, 비아이매트릭스의 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였습니다.
🌈 뉴엔에이아이 전망
경쟁사 대비 7배에 이른 빅데이터 수집 및 가공 능력
뉴엔AI는 약 2000억건의 데이터 보유량을 확보했습니다. 이는 경쟁사 대비 7배 이상에 달하는 수준입니다.
이와 함께 900여개의 산업 및 업무별로 특화된 AI 분석 모델을 기반으로 다양한 산업·업종의 고객사들에게 최적화된 솔루션을 제공하고 있습니다. SNS 등 실시간 데이터 기반으로 일 평균 2200만건, 연간 90억건 이상의 데이터를 가공하고 있으며, 수집 정확도는 99.9%에 달합니다.
범용 SaaS 제품 라인업 확대
동사는 AI 기반의 빅터이터 수집ㆍ 가공ㆍ분석 기술을 바탕으로 하여, 구독형 SaaS 모델 소프트웨어 제품을 개발 및 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
동사는 주요 제품들을 SaaS형태의 구독 형식으로 판매하고 있습니다. 이는 동사의 입장에서는 기반 기술을 내재화 할 수 있으며, 고객들에 대한 지속적인 업데이트를 진행할 수 있으므로 고객 만족도를 제고할 수 있습니다. 또한 이는 AI를 이용한 빅데이터 분석 도구를 초기 도입하는 고객의 입장에서 초기 투입 비용과 총 소유 비용을 절감할 수 있는 장점이 있습니다.
SaaS 기반의 수익 구조는 매출이 증가할수록 영업이익률이 빠르게 개선되는 구조적 강점을 지니고 있습니다.
이에 따라 고객의 도입 의사가 있는 경우 동사 내부에 구비된 단계별 제안과정을 통해 통상 3개월 이내의 단시간에 신규 계약을 진행할 수 있습니다.
K-Beauty 분석 플랫폼 서비스, 보험 청구 이상 감지 AI 플랫폼 서비스 등 신규 서비스 확대
- K-Beauty 분석 플랫폼 서비스 (Quetta K-Beauty Insight): K-뷰티 시장 분석에 특화된 AI 서비스로, 글로벌 뷰티 기업들을 대상으로도 다국어 서비스를 제공하며 해외 시장 진출을 꾀합니다.
- 보험 청구 이상 감지 AI 플랫폼 서비스 (Quetta Health & Insurance): 보험 사기를 사전 탐지하는 AI 분석 시스템으로, 헬스케어 및 보험 산업에 특화된 솔루션을 제공합니다. 2025년 상반기 출시 예정이었습니다.
- 커머스 특화 AI 서비스 (Quetta K-Market Lens): 이커머스 시장 분석에 특화된 서비스로, 판매 동향, 소비자 반응 등을 분석하여 기업의 전략 수립에 기여합니다.
- 인플루언서 특화 분석 서비스: 2024년 하반기 출시 예정이었으며, 인플루언서의 영향력 및 트렌드를 분석하는 데 초점을 맞춥니다.
- 글로벌 정책·규제 분석 솔루션 (Quetta Global MI): 글로벌 시장 진출 기업을 위한 정책 및 규제 분석 솔루션입니다.
- 오피니언 리더 영향력 분석·시각화 (Quetta Audience): 오피니언 리더의 영향력을 분석하고 시각화하여 마케팅 및 홍보 전략 수립에 활용될 수 있습니다.
☄️ 뉴엔에이아이 위험요소
영업 비용 중 높은 인건비 비중에 따른 위험
당사가 영위하고 있는 소프트웨어 개발 및 공급업은 인력에 대한 의존도가 높은 편으로, 당사 영업비용에서 인건비성 비중은 2022년 75.30%에서 2023년 76.52%, 2024년 71.66%으로 매년 높은 비중을 차지하고 있습니다.
특히 최근 IT 산업 전반의 성장과 함께 개발 인력에 대한 수요가 지속적으로 증가하면서, 업계 전반적으로 인건비 상승 압력이 확대되고 있습니다.
고용노동부에 따르면 2027년까지 인공지능 및 클라우드 분야 인력 부족이 심화될 것으로 전망되고 있어, 향후 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 경쟁 심화와 이에 따른 인건비 부담 증가에 직면할 가능성이 있습니다. 이러한 인건비 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출 위험
현 시점에서 인공지능 산업은 미국이 주도하고 있으며, 유럽과 중국도 한국보다 앞선 기술력을 보유한 것으로 평가되고 있습니다. 특히 미국은 AI를 기술패권 경쟁의 핵심으로 보고, 자국 중심의 생태계 조성을 위한 정책을 적극 추진하며 기술 격차를 더욱 확대해 나가고 있습니다.
이에 따라, 유사 서비스를 제공하는 글로벌 기업들이 국내 시장에 본격 진입할 경우, 기술력 및 브랜드 인지도를 바탕으로 경쟁 강도가 상승할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재합니다.
다음과 같이 당사의 AI기반 데이터 분석 서비스와 유사한 서비스(Social Listening Service)를 제공하는 해외 업체들이 존재합니다. 이러한 해외 업체들이 국내 시장에 본격적으로 진출할 경우, 기술력 및 브랜드 인지도 등을 기반으로 시장점유율 확대를 시도할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경쟁 강도가 상승할 가능성이 있습니다.
뉴엔에이아이 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 170,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수 8,879,200주의 1.91% 입니다. 부여된 주식매수선택권 총 170,000주 중 미등기임원 3인에게 부여된 90,000주는 2026년 6월 1일 40%, 2027년 6월 1일 30%, 2028년 6월 1일 30%가 행사가능하며, 행사가능 시점으로부터 1년간 행사 가능합니다. 직원 10명에게 부여된 주식매수선택권 80,000주는 2026년 6월 1일 부터 3년간 행사가 가능합니다.
주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며, 향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
🧭 뉴엔에이아이 공모주 청약 할까 말까? (내용 정리)
- 생성형 AI 기반 빅데이터 분석 전문 기업
- 기관 단순 경쟁률은 기관 단순 경쟁률은 995 : 1로 흥행에 성공
- 희망공모가 밴드 상단인 15,000원 이상 비율이 98% 로 15,000 원 공모가 확정
- 유통가능 물량은 27.99% (구주매출 물량은 2.99% )
개인 의견 : 청약 참여
❓ 뉴엔에이아이 공모주에 대해 궁금한점 있나요?
뉴엔에이아이 공모주 청약해도 될까요?
955대 1의 높은 기관 경쟁률과 28%대의 낮은 유통 물량을 감안했을 때 공모주 청약을 추천드립니다.
뉴엔에이아이 공모주 전망은 어떻게 될꺼 같나요?
이재명 정권의 AI에 대한 지원을 감안했을 때 향후 좋은 성과를 예상합니다.